专题:3月投融市场全解析:投资情况整体回暖 互联网巨头跟进B端

2019年3月互联网行业投资出现整体回暖的情况,全月投资事件共计554件,分别涵盖19个一级赛道,相比2月投资事件增加了36.79%。在本月,医疗健康与企业服务领域投资表现强劲,合计占总投资占比的37%以上金融行业表现依旧,以突破10%的占比率位于行业第三。3月艾瑞网收集到3起IPO事件,但由于本月起开放科创板上市申请,预计未来几个月将掀起又一轮的上市热潮;企业并购事件数为79起占全月总投资事件数的14.26%。

投融资大事件

本月融资前三名为Mellanox、Inmarsat、Careem。

全球知名图形芯片厂商英伟达在本月收购了以色列芯片制造商Mellanox Technologies,可能是由于大手笔的收购伤了元气,据英伟达CEO黄仁勋透露,NVIDIA暂时没有其他收购计划,企业将调集全部精力放在当前的项目上。

在此次收购之前,业内对Mellanox给出了59亿美元的价值,而NVIDIA则花费了69亿美元完成本次收购。被问及花费69亿收购Mellanox Technologies的收购费用是否过高时,黄仁勋回答"超出了想象",但英伟达也对于Mellanox Technologies“创造了惊人的技术,拥有伟大的未来”表示认可。

据了解,此次收购完成后,英伟达不会对Mellanox实行裁员和产品线缩减等动作,Mellanox将帮助英伟达扩大在芯片领域的市场,可以预见的,未来英伟达的数据处理和互连技术将会逐步向一体化集成方向发展。

3月末,卫星运营商Inmarsat收到一个来自私募股权投资机构和养老金计划投资者组成的财团提出的34亿美元收购要约。该财团包括安佰深私募股权投资集团(Apax Partners)、华平投资顾问公司(Warburg Pincus LLC)、加拿大养老金计划投资委员会和安大略教师养老金计划委员会。

这是首例国际卫星运营商私有化案例,来自英、美、加4家公司组成的财团收购要约并没有收到监管机构的阻拦。因此,国际海事卫星组织的董事会已一致推荐股东接受国际海事卫星组织的提案的Triton竞投,其中包括该公司的每一股,包括支付支付$ 7.21现金除了收到Inmarsat将于5月30日分发的0.12美元股息的权利外,还有7.09美元。两家公司表示,根据一系列条件的实现,预计英国卫星运营商的收购将在2019年第四季度完成。

据外媒报道,这次收购是Inmarsat在过去9个月中面临的第三次收购。去年7月份,Inmarsat拒绝了美国竞争对手EchoStar 公司提出的现金加股权的收购方案,称其24.5亿英镑(32.3亿美元)的出价低估了业务价值和公司前景。另外,法国卫星运营商Eutelsat曾短暂地对此表示兴趣,但没有结果。

3月26日,Uber以31亿美元的架构收购了中东网约车平台Careem,两家公司已经就收购事宜达成协议。Careem成立于2012年,在南非、中东和南亚的120个城市内拥有3000万用户,收购完成后,该企业估值也一跃达到30亿美元,成为中东估值最高的初创公司之一。

在过去的几年,优步推出了中国和东南亚市场,主要是这些市场的本土巨头蚕食了其在叫车服务领域的份额,在这些市场的运营成本已经很高。Uber收购Careem将帮助后者更好地进军迪拜、巴基斯坦的卡拉奇等城市。

按照协议条款,Uber需要支付14亿美元的现金以及17亿美元的可转换债券。不过,交易仍需得到不同国家监管机构的审批,预计到2020年第一季度才会正式完成。

Uber CEO在内部信中表示,合并后依旧会维持两家企业的独立运营,不会对人员团队进行过度调整。

3月其他投资TOP 10企业为BIGO LIVE、Grab、eFront、OneWeb、Australis Seafoods、申通快递和Nginx。

2018年的直播市场竞争激烈,市场格局也逐渐清晰,但进入到2019年,直播行业普遍呈现疲软态势,红利逼近天花板。熊猫直播更是在3月31日宣布正式关站,直播大战的第一轮奋战似乎也进入到尾声。

但直播在整个移动互联网中的重要性早已不同于往日,如何寻找新的增量成为各家平台更关注的话题。3月5日,欢聚时代宣布完成对海外视频社交平台BIGO的全资收购。在本次交易中,YY花费14.5亿美元收购BIGO余下的约68.3%的股份,华兴资本提供了第三方公允价值分析,这样算来BIGO的整体估值达到了21.2亿美元。BIGO于2014在新加坡成立,旗下拥有直播平台BIGO Live和短视频平台LIKE及其他几款社交APP产品。

2018年7月,虎牙直播挂牌港交所,与此同时,游戏直播领域的老对手斗鱼直播也在积极寻求上市中,预计2019年第二季度完成。直播行业的资源向头部聚拢,在用户规模增长率逐渐下滑的同时,直播行业单一盈利模式也成为制衡爆发式发展的一大阻因。

3月30日消息,据国外媒体报道,东南亚最大网约车公司Grab正与阿里巴巴的蚂蚁金服和全球支付公司PayPal进行谈判,旨在为旗下即将被剥离的金融服务部门引入战略投资者。预计到2025年,东南亚的数字支付服务规模将增长两倍。

Grab去年收购了Uber的东南亚业务,但并没有形成对市场的完全垄断。相反,它面临着竞争对手Go-Jek日益严峻的挑战,Go-Jek正在将业务扩展向印尼全境。作为应对措施,Grab正加大对金融服务的关注,寻求将其服务变成东南亚消费者的“日常应用”。

本月还有一起引发行业热烈讨论的投资事件,阿里以46.6亿间接持股申通快递,至此,阿里体系菜鸟物流已将四通全部收入麾下。

作为新零售发展的重要组成部分,物流行业从传统的货品流动发展到如今体系化运营,自然也成为各个巨头企业的必争之地。未来专业的物流企业所面临的竞争与挑战将不会局限于本行业内,将物流、配送环节作为必要补充条件的新零售企业更有可能将其取而代之。

此次阿里高调拿下申通,也为物流行业的下一轮正面战争打响了前哨战。

"明星"赛道

3月投资的明星赛道分别为医疗健康、企业服务与金融。

本月554起投资事件分布19个行业赛道,其中医疗健康领域在3月共计获得114起投资事件,占全月总投资的20.58%,相比上月增长了48.05%,医疗领域再次出现投资小高峰。

企业服务领域在本月共计获得97起投资,相比2月增加了44.77%,占全月总投资的17.51%。

金融领域投资表现情况稳定,本月共计获得57起投资,占全月投资事件总数的10.29%,相比上月增加了39.02%。

“赛道详解”之医疗健康

本月医疗健康赛道值得关注企业为:平安联想智慧医疗、爱康国宾、云呼科技