太平灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年年度报告查看PDF原文
太平灵活配置混合型发起式证券投资基
金2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：太平基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2019年3月27日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1月1日起至2018年12月31日止。
1.2目录
§1重要提示及目录..............................................................2
1.1重要提示....................................................................2
1.2目录........................................................................3
§2基金简介....................................................................5
2.1基金基本情况 ................................................................5
2.2基金产品说明 ................................................................5
2.3基金管理人和基金托管人 ......................................................6
2.4信息披露方式 ................................................................6
2.5其他相关资料 ................................................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.....................................7
3.1主要会计数据和财务指标 ......................................................7
3.2基金净值表现 ................................................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况 ..................................................9
§4管理人报告..................................................................9
4.1基金管理人及基金经理情况 ....................................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................12
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................12
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................13
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................13
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告.................................................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................145.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....14
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
§6审计报告...................................................................14
6.1审计报告基本信息 ...........................................................14
6.2审计报告的基本内容 .........................................................14
§7年度财务报表...............................................................16
7.1资产负债表.................................................................16
7.2利润表.....................................................................17
7.3所有者权益（基金净值）变动表 ...............................................18
7.4报表附注...................................................................19
§8投资组合报告...............................................................43
8.1期末基金资产组合情况 .......................................................43
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................43
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................44
8.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................44
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................46
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............46
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........46
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........46
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............46
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................46
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................47
8.12投资组合报告附注 ..........................................................47
§9基金份额持有人信息.........................................................48
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................48
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................48
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................48
9.4发起式基金发起资金持有份额情况.............................................48
§10开放式基金份额变动........................................................49
§11重大事件揭示..............................................................49
11.1基金份额持有人大会决议 ....................................................49
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................49
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................50
11.4基金投资策略的改变 ........................................................50
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................50
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................50
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................50
11.8其他重大事件 ..............................................................52
§12影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................52
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况....................52
12.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................53
§13备查文件目录..............................................................53
13.1备查文件目录 ..............................................................53
13.2存放地点..................................................................53
13.3查阅方式..................................................................53
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 太平灵活配置
基金主代码 000986
交易代码 000986
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年2月10日
基金管理人 太平基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总 2,136,859,144.79份
额
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 本基金通过优化资产配置和灵活运用多种投资策略，寻找推动
经济增长的内在动力，精选具有较高成长性和投资价值的金融
工具，在充分控制投资风险的基础下，力争实现持续稳定的投
资回报。
投资策略 （一）资产配置策略
本基金采用自上而下的多因素分析方法进行宏观策略研究，对
宏观经济方面重大问题、突发事件、重大政策进行及时研究与
评估，对影响证券市场的相关因素（政策、资金、利率走向、
行业比较、上市公司盈利增长预期、估值水平、市场心理等）
进行综合考量，分析和预测证券市场走势和行业热点，预测权
益类资产和固定收益类资产的风险收益特征，确定中长期的资
产配置方案。在公司投资决策委员会的统一指导下进行大类资
产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、股指期
货等金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风险收益特
征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例，以最
大限度地降低投资组合的风险并提高收益。
（二）股票投资策略
本基金采用灵活的股票投资策略，充分挖掘中国经济结构调整
上市公司，以分享经济增长带来的投资回报。
（三）债券投资策略
本基金债券投资策略主要包括久期策略、收益率曲线策略、类
别选择策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、中小企业
私募债投资策略等。
（四）股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为
目的，谨慎参与股指期货投资。本基金通过对证券市场和期货
市场运行趋势的研究，对股指期货合约进行估值定价，并与股
票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作。
（五）权证投资策略
本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的可
转换公司债券等原因被动获得权证，或者在进行套利交易、避
险交易以及权证价值严重低估等情形下将投资权证。
本基金的权证投资，是在对权证标的证券进行基本面研究及估
值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模
型，投资于合理内在价值的权证品种。
业绩比较基准 1年期银行定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征 本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中高收益的基金
品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基
金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 太平基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披 姓名 陈吟绮 吴玉婷
露负责 联系电话 021-38556782 021-52629999-212052
人 电子邮箱 disclosure@taipingfund.com.cn 015289@cib.com.cn
客户服务电话 021-61560999 95561
传真 021-38556677 021-62159217
注册地址 上海市虹口区邯郸路135号5幢 福州市湖东路154号
101室
办公地址 上海市浦东新区花园石桥路33号 上海江宁路168号兴业大厦20
花旗集团大厦17楼1708室 楼
邮政编码 200120 200041
法定代表人 汤海涛 高建平
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网
网址
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦17
楼1708室
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼
(特殊普通合伙) 普华永道中心11楼
注册登记机构 太平基金管理有限公司 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团
大厦17楼1708室
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -163,017,716.26 92,029,222.82 -1,317,424.78
本期利润 -283,807,581.67 211,256,304.96 -1,730,000.40
加权平均基金份额本期 -0.1328 0.0929 -0.0528
利润
本期加权平均净值利润 -19.06% 13.37% -7.73%
率
本期基金份额净值增长 -17.71% 13.96% -16.05%
率
3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 -815,730,702.18 -643,686,399.21 -783,133,505.10
期末可供分配基金份额 -0.3817 -0.3010 -0.3421
利润
期末基金资产净值 1,321,128,442.61 1,606,243,668.91 1,508,928,593.89
期末基金份额净值 0.618 0.751 0.659
3.1.3累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长 -38.20% -24.90% -34.10%
率
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 -5.65% 0.49% 0.89% 0.01% -6.54% 0.48%
过去六个月 -13.93% 0.63% 1.78% 0.01% -15.71% 0.62%
过去一年 -17.71% 0.73% 3.56% 0.01% -21.27% 0.72%
过去三年 -21.27% 0.69% 11.08% 0.01% -32.35% 0.68%
自基金合同
-38.20% 1.11% 15.14% 0.01% -53.34% 1.10%
生效起至今
注:本基金的业绩比较基准为：1年期银行定期存款利率（税后）+2%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同于2015年2月10日生效；按照本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月，本基金已完成建仓，本基金的各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率的比较
注:1、本基金基金合同生效日为2015年2月10日，至本报告期末未满5年。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验